Wariant A – całkowicie ze źródeł własnych
Wariant B – z uwzględnieniem finansowania zewnętrznego (kredyty)
Założenia:
1.Faza przedeksploatacyjna projektu: zagospodarowanie terenu, wyposażenie obiektów, itp.) będzie trwała 2 lata. Faza eksploatacyjna trwająca łącznie 10 lat będzie podzielona na dwa okresy tj. czas rozruchu (pierwsze 3 lata) i czas pełnego wykorzystania (7 lat).
2.Nakłady na kapitał trwały (poniesione w fazie przedeksploatacyjnej) wyniosą 110 000 zł i zależnie od wariantu będą się kształtowały następująco:
Wariant A: rok 0 – 40 000 zł, rok 1 – 70 000 zł
Wariant B: nakłady ze środków własnych wyniosą 50 000 zł (rok 0 – 40 000 zł, rok 1 – 10 000 zł), natomiast na pozostałą część zostanie zaciągnięty kredyt inwestycyjny oprocentowany w wysokości 15%rocznie, który będzie spłacany w trzech równych ratach, poczynając od roku rozpoczęcia eksploatacji (moratorium na raty i odsetki). Należy pamiętać, iż odsetki są płacone od aktualnie wykorzystywanego kredytu.
3.Rozpoczęcie eksploatacji projektu pociągnie za sobą konieczność sfinansowania nakładów na utworzenie i zwiększenie kapitału obrotowego w następujący sposób: rok 2 – 6 000 zł, rok 3 – 1500, rok 4 – 1 000 zł.
Sfinansowanie tych nakładów, zależnie od wariantu będzie się odbywać:
Wariant A – środki własne
Wariant B – całość pokryje kredyt komercyjny (zaciągany stopniowo) oprocentowany 20% rocznie. Spłata nastąpi na koniec roku 4.
4.Pozyskane przychody oraz ponoszone koszty operacyjne, które nastąpią po uruchomieniu inwestycji zostały przedstawione w tabelach.
5.Poczynając od 5 roku projekt będzie obciążony podatkiem dochodowym który wyniesie 19% rocznie.
Jak z tym ruszyć ?
